Домашние деньги (ДД) амбициозно вышла на рынок микрофинансирования в 2007 году. Западная бизнес-модель, крупные инвесторы, быстрый рост бизнеса — казалось бы все гарантировало успех. ДД кредитовали население под сотни процентов годовых. Первые два года деньги привлекались либо от связанных сторон (то есть от акционера), либо в банках под личное поручительство Бернштама. В 2012 году компания вышла на рынок облигаций и тогда же начала собирать деньги инвесторов – частных лиц и компаний. Закон разрешал привлекать крупные сумму у частных лиц, которые понимают во что они инвестируют. Благодаря широкому кругу знакомых Бернштама среди инвесторов ДД оказались многие бизнесмены и банкиры. Бернштам не раз говорил, что бизнес-модель ДД построена по образцу британской компании Provident Financial. Компания была основана в 1880 году, ее ключевой продукт — это home credit loans, кредиты с доставкой на дом через агентскую сеть. На встрече с инвесторами в октябре 2013 года Бернштам сказал, что компания определила свой сегмент как 70-80 миллионов человек, или 78% взрослого населения страны. Это люди с доходом ниже 30 тысяч рублей.
Инвесторы, которые вкладывались в его бизнес, больше смотрели на человека, а не на отчетность. В 2016 году Бернштам давал личные гарантии и поручительства, что также действовало на инвесторов.
В первые годы работы компании уровень дефолтности держался на среднем для этого бизнеса уровне в 40%, с 2013 года он начал расти и по итогам 2016 года у ДД было просрочено 82% займов, то есть из 5 кредитов возвращался только один. Это означает, что, выдавая пять кредитов по 25 тысяч рублей, компания должна была получить с единственного качественного заемщика обратно 125 тысяч, и это только, чтобы окупить риск. Все это означает, что основной бизнес не приносил денег компании, а потреблял их все эти годы.
Кредиты выдавали агенты – без офисов и отделений. Человек, живущий в том или ином городе или поселке брался раздавать кредиты соседям. Решение принималось по системе, так называемого, визуального скоринга, — агент приходил домой и смотрел в каком состоянии жилье, нет ли на руках татуировок, при этом никаких справок не требовалось. Агенты — они же и коллекторы, которые начинали взыскивать с первого дня просрочки.
С 1 января 2017 ЦБ РФ затянул гайки — проценты, комиссии и штрафы по микрокредиту не могут быть больше 300% от суммы займа. Это стало началом конца — компании ДД и самого Евгения Бернштама с реноме великого финансового гения. В апреле 2018 года компания отказалась выкупать облигации на сумму 840 миллионов рублей по выпуску общим объемом 1,25 миллиарда рублей. Микрофинансовая организация объяснила свое решение тем, что оценивает эти инвестиции как спекулятивные. В июле компания вновь допустила технический дефолт, а в августе разослала кредиторам предложение по реструктуризации долгов и потеряла лицензию.
В августе 2018 года, ЦБ исключил ДД из реестра МФО
В 2016 году ДД и Транскапиталбанк – ТКБ, начали программу в сфере выпуска банковских карт для заемщиков. Благодаря этому карты оказались в Национальной коллекции платёжных карт России, которую с 2012 года собирает РИА «Банки и Финансы». Цель коллекции – запечатлеть историю кредитной организации в банковской системе страны через уникальность пластика. В настоящее время в коллекции 9000 платёжных карт 450 российских банков.