Главный исполнительный директор ПАО «НК «Роснефть» Игорь Сечин выступил с ключевым докладом на тему «Общая цена нестабильности» на XII Евразийском экономическом форуме в городе Верона (Италия). Главная тема форума — «Бизнес соединяет Евразию от Атлантики до Тихого океана».
В Форуме приняли участие представители деловых кругов, политические и общественные деятели, дипломаты, эксперты. В частности, на пленарной сессии, помимо главы «Роснефти», выступили президент Фонда международного сотрудничества, экс-глава Еврокомиссии и премьер-министр Италии Романо Проди, глава BP Роберт Дадли, Главный исполнительный директор Glencore Айван Глазенберг, председатель совета директоров Eni Эмма Марчегалия, исполнительный вице-президент по разведке и добыче Equinor Тим Додсон, руководитель банка ВТБ Андрей Костин, управляющий директор Восточного комитета германской экономики Михаэль Хармс, а также Председатель Совета директоров Банка «Интеза», Президент Ассоциации «Познаём Евразию» Антонио Фаллико. Глава «Роснефти» отметил системные вызовы перед глобальной энергетической отраслью. «В мире нарастает торгово-тарифное и санкционное противостояние, разрушаются устоявшиеся экономические связи», — заявил Игорь Сечин. Он подчеркнул, что все участники рынка недооценивают риски нестабильности в мире.
Фундаментальные факторы
Игорь Сечин начал свое выступление с обзора фундаментальных факторов, которые будут влиять на развитие рынка в ближайшие десятилетия. По его словам, долгосрочные перспективы спроса на нефть являются устойчивыми. «Хотя ожидается, что доля нефти в мировом энергобалансе снизится с текущих 34% до 30% к 2040 году, учитывая рост физических объёмов потребления на глобальном энергетическом рынке, спрос на нефть за этот период увеличится не менее чем на 10%. К 2040 году мировое потребление первичных ресурсов достигнет 340-400 миллионов баррелей нефтяного эквивалента в сутки”, — рассказал Сечин.
Для обеспечения спроса на нефть, по текущим оценкам, до 2030 года необходимо ввести в промышленную эксплуатацию более полутора миллиардов тонн новой добычи (это эквивалентно примерно 30 миллионам баррелей в сутки). Около 36% новой добычи составит традиционная нефть на суше, еще 15% – это нефть шельфовых месторождений, остальные 49% – трудноизвлекаемая нефть. По словам главы «Роснефти», продолжится рост спроса на газ (на 1,1-1,8% в год).
Главным драйвером роста потребления энергоресурсов, отметил Сечин, станут страны Азиатско-Тихоокеанского региона. По его словам, повышение уровня жизни и увеличение численности среднего класса будут способствовать распространению легкового автотранспорта. Это приведет к росту спроса на нефть в Азии на 20% или на 300 млн тонн к 2040 году. Более половины этого роста придется на Индию, значительно увеличится потребление в Китае, Индонезии и Вьетнаме. Глава «Роснефти» напомнил, что только за последние 10 лет потребление нефти в АТР выросло на четверть и достигло 1,5 млрд тонн.
«В долгосрочных сценариях Международного энергетического агентства доля Индии в мировом потреблении первичных энергоресурсов будет последовательно увеличиваться и к 2040 году достигнет 10-11%. Уже в ближайшие годы Индия может стать мировым лидером по абсолютному приросту потребления энергии, опередив по этому показателю Китай. При этом основная часть этого потребления (более 73%) будет все еще приходиться на уголь и нефть», — рассказал Игорь Сечин.
Сланцевая добыча в США
На мировой баланс спроса и предложения сегодня воздействует ряд факторов, важнейшим из которых является «вторая сланцевая революция» в США. Несмотря на сокращение на 20% с начала года количества действующих буровых в стране, американская сланцевая добыча демонстрирует устойчивый рост — благодаря слаженным действиям добывающих, инфраструктурных, сервисных компаний и научно-технических организаций. При этом увеличилась и коммерческая скорость бурения, что привело к росту количества пробуренных скважин на одну установку на треть. Количество пробуренных, но незаконченных скважин составляет 7 700.
«Только с начала 2017 года добыча нефти и конденсата в США увеличилась более чем на 40%. Штат Техас, где расположен Пермский бассейн и другие сланцевые бассейны, уже опережает по добыче нефти Иран, Венесуэлу и Ливию вместе взятых!», — заявил Игорь Сечин.
США расширяют и географию поставок. После снятия в конце 2015 года ограничений на экспорт покупателями американской нефти стали уже более 40 стран. При этом более четверти поставок в январе-июле 2019 года пришлось на долю Европы, отметил Сечин. Расширению экспортных потоков США также способствует активное строительство трубопроводов и портовых экспортных терминалов.
«В то же время возникает вопрос — насколько оправданными являются американские инвестиции и достаточна ли ресурсная база для обеспечения объема поставок в долгосрочной перспективе? Ресурсная база сланцевой нефти еще не изучена в достаточной степени и ожидаемое замедление темпов роста сланцевой добычи может быть связано именно с понижательной переоценкой компаниями ресурсного потенциала сланцев», — рассказал Главный исполнительный директор «Роснефти».
Единственный регулятор рынка
«Увеличение доли американской нефти на глобальном рынке зачастую достигается не столько экономическими, сколько политическими методами — вытеснением ключевых игроков и навязыванием своей продукции», — заявил Игорь Сечин, напомнив, что под санкциями США сейчас находится около трети мировой добычи нефти (Иран, Венесуэла, Россия).
По его словам, США фактически распространяют свою юрисдикцию на другие страны, в том числе на Европейский Союз, который вынужден подчиняться санкционной политике Америки. При этом сами США стали главным бенефициаром санкционных ограничений на европейском рынке, увеличив поставки своей нефти в ЕС в 2,5 раза. Разрыв сделки с Ираном, по словам Сечина, стал серьезным ударом по безопасности поставок из стран Ближнего Востока. «И нам еще предстоит оценить потери мирового энергетического рынка от этого решения», — добавил глава «Роснефти».
Не последнюю роль в «сланцевой революции» играет также экологический нигилизм Администрации США, которая отказывается от участия в глобальных «зеленых» инициативах. Развивая технологии, налоговые и финансовые стимулы, Америка обеспечивает рост сланцевой добычи, однако фактически игнорирует резкий рост объема выбросов от сжигания попутного газа.
«Департамент энергетики США забывает сказать о том, что появление «молекул американской свободы» — то есть новых объемов американских углеводородов на рынке — сопровождается диспропорциональным ростом парниковых выбросов, — заявил Сечин. — Возможно, для соответствия принципам экологической ответственности логичным шагом стало бы включение в условия поставки обязательств по утилизации попутного газа».
«Если на предыдущих форумах в Вероне мы говорили о том, что на мировом рынке нефти действует три «регулятора»: Россия, Саудовская Аравия и США, то сегодня на рынке остался только один регулятор — США — и это нужно воспринимать как данность», — сказал Игорь Сечин. По его мнению, у других участников рынка нет иного выбора, кроме как отстаивать собственные интересы в режиме конкурентной борьбы, выстраивая работу вокруг той структуры рынка, которая сложилась.
«Недавние события показали, что к категории так называемых «хрупких» поставщиков можно отнести уже не только традиционную «пятерку» стран (Иран, Венесуэла, Ливия, Ирак, Нигерия), но и Саудовскую Аравию. В результате удара по объектам нефтяной инфраструктуры Саудовской Аравии было временно заблокировано не менее половины добычи в стране, что дает повод переоценить роль Саудовской Аравии как безусловно надежного поставщика нефти», — заметил глава «Роснефти».
Тенденции последних лет говорят о том, что сегодня инвестиции в нефтяной отрасли во всё большей степени смещаются в сторону проектов с более коротким инвестиционным циклом и возможностью получить более быструю отдачу на вложенные средства. «Перераспределение инвестиционных затрат в пользу сланцевой добычи будет продолжаться до тех пор, пока она будет напрямую зависеть от цен на нефть, то есть пока будет работать «сланцевый переключатель», — считает Сечин.
Между тем, отметил он, рост добычи сланцевой нефти в последние годы замедляется и в этом году может составить 1,1 млн баррелей в сутки — на 30% меньше, чем в 2018 году. Далее по ряду оценок прирост добычи может упасть почти до нуля вследствие снижения прироста производительности. «Регулировать объемы сланцевой добычи в зависимости от конъюнктуры рынка становится все сложнее. Таким образом, способность сланцевой добычи быть балансирующим фактором, который позволяет быстро нарастить добычу в период дефицита, сильно преувеличена», — заявил глава «Роснефти».
Фактор глобальной нестабильности
Политика США является серьезным препятствием на пути устойчивого развития мировой экономики и энергетики, и главная причина — это политика Администрации этой страны, которая за счет торгового, тарифного и санкционного давления пытается диктовать свои правила и условия другим государствам.
По словам Сечина, новые правила устанавливаются США с использованием широкого арсенала инструментов, прежде всего, тарифных барьеров и санкционных ограничений. «Американцы также используют политику угроз и шантажа, — заметил он. — Распространение американской юрисдикции на другие страны (вытекающие из экстерриториальности санкций) ставит эти страны перед выбором — либо поддержать санкции, либо самим стать объектом санкций».
Подобные действия оказывают серьезное негативное влияние на мировую экономику и ведут к потере взаимного доверия. «Впервые в истории мировая экономика столкнулась с угрозой сразу трех шоковых факторов, способных спровоцировать мировую рецессию: экономическое и технологическое противостояние США с Китаем, торгово-тарифные и валютные войны, санкции США против крупнейших производителей нефти», — рассказал Игорь Сечин.
Дисбаланс финансовой системы
По словам Сечина, европейская экономика находится в сложном положении. Отрицательные ставки, введенные ЕЦБ пять лет назад, оказали существенное влияние на доходность европейских финансовых рынков и эффективность банковской системы Европы. И в данный момент европейские банки заметно уступают американским, прибыль которых втрое выше.
“Отсутствие необходимых инструментов инвестирования уже привело к значительному падению капитализации европейских банков: за 5 лет банковский индекс Euro Stoxx снизился в два раза. Это оказывает влияние и на реальный сектор экономики: европейцы вынуждены переносить производственные мощности в страны с более конкурентной стоимостной составляющей», — рассказал Главный исполнительный директор «Роснефти».
По его словам, «евро за двадцать лет существования так и не удалось составить полноправную конкуренцию доллару». Доля евро в валютных резервах центробанков мира составляет около 20%, что на 8 п.п. ниже, чем было 10 лет назад. При этом продолжается доминирование доллара — за 10 лет его доля в резервах центральных банков мира не изменилась и составляет 62%. Таким образом, при сопоставимых размерах экономик США и Евросоюза доля доллара в мировых резервах в три раза превышает долю евро. В мировой торговле доля доллара превышает 60%, в торговле нефтью и нефтепродуктами — 90%.
Однако, по мнению Сечина, примеры из истории показывают, что финансовому монополизму можно и нужно противостоять. Так было в 1965 году, когда президент Франции Шарль де Голь проверил на прочность долларовую систему того времени и обменял наличные доллары на 3 тыс. тонн золота, тем самым девальвировав американскую валюту (которую впоследствии отвязали от золота). «Уже через 10 лет мы можем увидеть совсем иную картину — с ростом роли китайской экономики доля юаня может вырасти с текущих 2-5% до более существенных величин», — считает Сечин.
«Будущее МВФ и других международных финансовых институтов, безусловно, связано с необходимостью поиска нового баланса между их участниками, с учетом растущего вклада Европейского союза, БРИКС и развивающихся стран в мировую экономику. Возможно, принципы их работы нуждаются в корректировке», — сказал Игорь Сечин.
“В условиях, когда США манипулируют процентными ставками и злоупотребляют положением в мировой экономике, необходимо ещё раз задаться вопросом, должен ли доллар быть мировой резервной и торговой валютой? Можно ли в нынешних условиях полагаться на США как на источник стабильности мировой экономики и энергетики? Вопрос риторический”», — подытожил глава Компании.
«Зеленая энергетика» и электромобили
Энергетическая трансформация предполагает удовлетворение растущего спроса на энергоресурсы при одновременном сокращении выбросов, и решение этой задачи многие видят в переходе исключительно к возобновляемой энергетике. Сечин заметил, что с 2000 года число стран, где действуют проекты возобновляемой генерации, выросло более чем вдвое (до 91 страны), а мощности увеличились в 37 раз. «На фоне такой динамики возможности возобновляемой энергетики зачастую необоснованно идеализируются, а преимущества традиционной энергетики отвергаются, — сказал глава «Роснефти».- Форсированное «озеленение» энергетики может стоить мировой экономике достаточно дорого. В настоящий момент новые возобновляемые источники энергии, по «гамбургскому счету», производят электроэнергию с более высокой себестоимостью, чем традиционная генерация».
Успешные примеры альтернативной ветровой или солнечной генерации, имеющиеся в Европейском союзе, пока не могут обеспечить длительное и бесперебойное снабжение потребителей. При этом, считает Сечин, отсутствие «страховки» традиционной генерацией приводит к дополнительным затратам на возобновляемую генерацию, и величина этих затрат значительно возрастет по мере увеличения ее доли в общей генерации.
По-прежнему возникают вопросы и к отрасли по производству электромобилей. Несмотря на некоторые успехи в этой отрасли, не решены такие проблемы, как снижение стоимости аккумуляторов и их утилизация. Распространение зарядной инфраструктуры носит локальный характер и развивается всего в нескольких странах мира (Китай, США и Норвегия, крупные агломерации ЕС). Большую роль в развитии электромобилей играют субсидии властей, отказ от которых поставит под вопрос будущее этого рынка. В то же время традиционные двигатели внутреннего сгорания становятся все более эффективными, а нефтяные компании переходят к производству более чистых топлив, что повышает их привлекательность.
Одним из препятствий в развитии электромобилей, по мнению Сечина, может стать дефицит лития, кобальта и редкоземельных металлов. Нынешний уровень запасов при текущем уровне потребления способен обеспечить этими ископаемыми на столетия вперед, однако прогнозируемый многими аналитиками экспоненциальный рост продаж электромобилей приведет к такому же экспоненциальному снижению обеспеченности запасами. При этом добыча этих металлов ведется всего в нескольких странах (ДР Конго, Чили, Китай), что может негативно сказаться на стабильности развития отрасли по производству электромобилей.
«Углеродный след» при производстве электромобилей на 20-60% больше, чем у их бензиновых аналогов. Ведь производство батарей крайне энергоемко», — отметил Игорь Сечин. По его словам, полный переход на электромобили увеличит мировой спрос на электроэнергию минимум на 30%, однако вряд ли возобновляемая энергетика сможет обеспечить этот рост.
«В условиях растущих экологических проблем и вероятного дефицита металлов человечеству, возможно, стоит обратить внимание на водородное топливо, ведь водород — это самый распространенный в природе элемент, который при сгорании производит чистый водяной пар, а не вредные выбросы», — заявил глава «Роснефти».
Одним из источников финансирования возобновляемой энергетики являются, как ни удивительно, налоги на традиционные моторные топлива, которые вносят значимый вклад в экономику и бюджет Европейского союза. «В цене моторного топлива в Европе доля налогов превышает 50%. Эти налоги принесли в бюджет Европейского союза почти 300 млрд евро или около 2% ВВП региона и около 5% доходов бюджета. Таким образом, сокращение потребления нефтепродуктов может негативно сказаться на экономике в связи со снижением налоговых поступлений», — считает Сечин. Также он отметил, что замещение традиционной генерации возобновляемыми источниками энергии сверх объемов естественного выбытия приведет к замедлению экономического роста.
«Для принципиального изменения глобальной энергетической парадигмы и перехода исключительно на возобновляемую энергетику необходимы сверхэффективные решения и технологии, которых пока нет… Нужен разумный баланс между традиционными и возобновляемыми энергоресурсами. Следует учитывать экономические, технологические и экологические аспекты, а не стремиться перейти на альтернативную генерацию любой ценой. Именно здесь мы видим большой потенциал для работы”, — заявил Игорь Сечин.
Он отметил, что возобновляемая энергетика наряду с развитием сланцевой добычи и давлением на нефтяной рынок со стороны США является еще одним фактором нестабильности мировой энергетики. «Ведь она по-прежнему нуждается в субсидировании и не может обеспечить стабильности поставок. В течение нескольких предстоящих десятилетий мы будем наблюдать сосуществование традиционной и возобновляемой энергетики, — заявил Сечин. — Перед нами стоит задача по ликвидации энергетического неравенства, которая подразумевает не отказ от нефти и газа, а сбалансированное развитие традиционной и возобновляемой энергетики, охрану природы и внедрение энергоэффективных технологий».
Энергетические мосты Евразии
Россия является крупнейшим и самым надежным поставщиком энергоресурсов на Евразийском пространстве. Поставки нефти и нефтепродуктов из Россию в ЕС увеличились с 2015 года на 7%, в Китай — на 60%, в Индию — в 13 раз. «Для Европы длительный процесс энергетической трансформации будет сопровождаться сокращением собственной добычи нефти, и в этой связи необходимо решить задачу обеспечения бесперебойных поставок… Россия была и остается крупнейшим и самым надежным поставщиком энергоресурсов в Европу и имеет все рыночные возможности сохранить этот статус», — заявил Игорь Сечин.
Он напомнил, что Россия занимает самое выгодное после Ближнего Востока положение на кривой затрат, а компания «Роснефть» демонстрирует лучшие среди мировых публичных компаний показатели удельных капитальных и операционных затрат по добыче нефти.
Нестабильность поставок из ряда государств, которые являются крупнейшими производителями нефти, осложняется давлением со стороны США, которые стремятся удалить с рынка надёжных партнёров и стабильных поставщиков. Число таких поставщиков сокращается, а их «премиальность» и ценность для потребителей резко возрастают.
«Серьёзной ошибкой является стремление изолировать Россию – крупнейшего поставщика нефти и газа в Европу – и под надуманными предлогами ограничить поставки. И цена этой ошибки, как мы видим, очень высока. В условиях замедления темпов роста европейской экономики растущая цена нефти значительно уменьшает перспективы их восстановления», — отметил глава нефтяного гиганта.
«Роснефть» реализует совместные проекты с европейскими и азиатскими партнерами, и они ценят атмосферу доверия и учета взаимных интересов, считает Сечин.
«Наши проекты способствуют развитию экономик всех стран, где мы работаем, и реализуются с максимально бережным отношением к окружающей среде. Мы на практике доказываем, что нефтегазовая отрасль может быть экологически и социально ответственной», — заявил он.
Одним из подобных проектов, участие в котором «Роснефть» предлагает принять партнерам Компании, является «Восток Ойл». Игорь Сечин отметил, что Компания обсуждает возможное участие в проекте с коллегами из АТР, Ближнего Востока и западных стран.
Реализуя собственные проекты, «Роснефть» расширяет доступ к экологически чистым энергоресурсам, сокращает парниковые выбросы. Еще в декабре 2017 года Компания представила публичную позицию по приверженности 17 целям ООН в области устойчивого развития. За последние пять лет было вложено более 125 млрд рублей (свыше 2 млрд долларов) в технологии утилизации попутного газа. «Наши усилия позволят предотвратить выбросы восьми миллионов тонн парниковых газов до 2022 года», — рассказал Сечин.
В рамках этой работы Компания также наращивает добычу природного газа, использование которого позволяет значительно снизить парниковые выбросы за счет замещения менее экологичных видов топлива, развивает экологически чистые технологии по всей цепочке производства. Совокупный объем «зеленых» инвестиций «Роснефти» за последние пять лет составил 240 млрд рублей (свыше 4 млрд долларов).
В завершении своего выступления на сессии Игорь Сечин заявил, что, «несмотря на трудности, мировая энергетическая отрасль обладает огромным потенциалом для дальнейшего развития». «Важно решить задачу удовлетворения растущего спроса на энергию при одновременном сокращении выбросов. Очевидно, что ключевыми ресурсами для решения этой задачи в долгосрочной перспективе останутся нефть и газ», — сказал глава «Роснефти». При этом оплотом стабильности и глобальным интегратором может стать Евразийское партнерство.